Dirixir un negocio non é un paseo polo parque. As empresas adoitan sufrir moitos desafíos desde o principio, e algúns incluso non conseguen atravesalo. O financiamento é un dos principais conceptos que axudan ás empresas de diferentes sectores como o financiamento e a provisión de coñecementos sobre como dirixir un negocio. Probablemente atopou os termos investidor inicial ou anxo, capital privado e capital risco. Neste artigo veremos a diferenza entre o financiamento inicial e o capital risco.

Que é o financiamento de sementes?

Este é o patrimonio inicial na fase de financiamento. É o primeiro fondo oficial que obtén unha empresa para axudar a facer medrar o negocio. Os investimentos en sementes adoitan participar en empresas en fase inicial que quizais non obtivesen moitos ingresos nin sequera con cero clientes. A decisión de investir ou non na empresa baséase a miúdo no plan de negocio, nunha proba beta, nun prototipo ou no produto mínimo viable.

O concepto de financiamento de sementes asume a analoxía dunha semente. Se se planta, a semente e medrará nunha árbore e potencialmente proporcionarán froitos. Do mesmo xeito, as empresas utilizan o financiamento inicial de investidores e úsano para facer crecer o negocio. O financiamento axuda ás empresas a financiar os seus primeiros pasos como o desenvolvemento de produtos e a investigación de mercado.

Entre os investidores que poden participar no financiamento de sementes inclúense amigos, arranque, crowdfunding, subvencións para pequenas empresas, fundadores, incubadoras, permutas, familias e incluso empresas de capital risco. Os investidores anxos tamén son comúns no financiamento inicial porque emprenden proxectos máis arriscados.

As roldas de sementes varían segundo as compañías. Non obstante, a maioría das empresas poden recadar aproximadamente entre 10.000 e 2 millóns de dólares.

As vantaxes do financiamento inicial para unha nova empresa inclúen:

• É un tipo de financiamento sen débeda
• Os anxos comparten experiencia e coñecemento que son vitais para dirixir o negocio
• Non hai cota mensual
• Constrúe redes, relacións e unha comunidade
• Ofrece altas perspectivas de crecemento
• Atrae investimentos que están dispostos a arriscar
• Ten arranxos flexibles de inicio

Non obstante, ten desvantaxes como:

• Pode desviar a atención dun empresario de operacións comerciais vitais para satisfacer as necesidades de financiamento de sementes
• Se se utilizan investidores anxo, os donos de empresas poden perder o control das operacións comerciais sen esquecer a interferencia
• Algúns emprendedores poden interpretar o capital inicial obtido como un logro e non traballan cara ás necesidades do negocio
• A maioría dos investidores requiren que as empresas renuncien ao patrimonio para obter financiamento
• É un exercicio arriscado polo que pode resultar caro
• Os investimentos só están dispoñibles por un período limitado

Que é o capital risco?

Trátase de capital privado proporcionado a novas empresas e pequenas empresas que teñen un potencial de crecemento a longo prazo. O capital risco é proporcionado por bancos de investimento, investidores acomodados e institucións financeiras. Pode ser en forma de diñeiro, así como de formas non monetarias, como coñecementos xestores ou técnicos.

Aínda que é unha empresa arriscada, os rendementos dos capitalistas de risco poden ser gratificantes se o negocio se retoma. Isto débese a que a gran propiedade outórgase aos investidores a cambio do capital.

As vantaxes do capital risco inclúen:

• Ofrece unha vía de expansión empresarial diferente aos préstamos
• As empresas obteñen experiencia e valiosas orientacións mediante consultas e participación activa dos capitalistas de risco
• Crea conexións e redes que axudan a impulsar as empresas cara a adiante
• As empresas obteñen préstamos sen ningunha obriga de pago
• Os capitalistas de risco están regulados polas autoridades na maioría das rexións. Isto convérteos en socios comerciais de confianza

Non obstante, as desvantaxes inclúen:

• Dilúe o control empresarial e a propiedade
• Un rescate anticipado por parte dun capitalista de risco pode non ser adecuado para un investidor que depende da liquidez para dirixir o negocio
• O proceso de capital risco é longo e complicado. Os capitalistas de risco tamén poden tardar máis en tomar decisións de investimento, atrasando aínda máis o proceso
• Os capitalistas de risco a miúdo requiren investimentos cun ROI

Semellanzas entre o financiamento de sementes e o capital risco

• Ambos pretenden obter as maiores taxas de retorno dos seus investimentos

Diferenzas entre o financiamento de semente e o capital risco

Etapas dos negocios

Mentres que o financiamento inicial céntrase en novas empresas e pequenas empresas que comezan, o capital risco céntrase en empresas establecidas cun modelo de ingresos comprobado.

Tipo de investimento

Mentres que o financiamento inicial inviste só accións xa que as empresas están en fase inicial, o capital risco inviste en accións preferentes, accións comúns e títulos de débeda.

Tamaño do investimento

O financiamento das sementes inviste aproximadamente entre 10.000 e 100.000 dólares e máis nalgúns casos. Por outra banda, o capital risco inviste aproximadamente entre 1 e 20 millóns de dólares, dependendo do desempeño do negocio e da industria.

Investidores

Entre os investimentos que poden participar no financiamento inicial inclúense amigos, arranque, crowdfunding, subvencións para pequenas empresas, fundadores, incubadoras, permutas, familias e incluso empresas de capital risco. Por outra banda, os investidores que participan en capital risco inclúen bancos de investimento, investidores benestantes e institucións financeiras.

Nivel de risco

O financiamento das sementes ten un nivel de risco extremo coas posibilidades de perder todos os fondos. Non obstante, os rendementos son maiores. Por outra banda, o capital risco ten un risco elevado con posibilidades moderadas de perder os fondos. Non obstante, os rendementos son máis baixos.

Financiamento de semente vs. Capital risco: táboa de comparación

Resumo do financiamento de sementes fronte ao capital risco

O financiamento das sementes céntrase en novas empresas e pequenas empresas que están comezando. Como tal, o financiamento inicial só inviste capital, xa que as empresas están en fase inicial. Aínda que ten un nivel de risco extremo con altas posibilidades de perder todos os fondos, os rendementos son elevados. Por outra banda, o capital risco céntrase en empresas establecidas cun modelo de ingresos comprobado. Inviste en accións preferentes, accións comúns e títulos de débeda e ten un risco elevado con posibilidades moderadas de perder os fondos. Non obstante, os rendementos son máis baixos.