Em uma economia monetária, existem muitas maneiras diferentes de calcular o valor, incluindo dinheiro, commodities, estoque, capital financeiro, investimentos e até mesmo itens intangíveis, como patentes, direitos autorais e até mesmo ágio.

Uma das maneiras mais comuns de delinear essas classes baseadas em valor é discuti-las em termos de ativos monetários e não monetários.

1. Definição

A diferença entre ativos monetários e não monetários está simplesmente na forma como cada um é classificado.

Os próprios ativos são quaisquer recursos com valor econômico. Os ativos monetários são sempre ativos tangíveis. Os ativos circulantes também se enquadram na classificação monetária. Exemplos que se qualificariam como ativos monetários são dinheiro, investimentos de curto prazo, depósitos e contas bancárias, contas de investimento (incluindo investimentos líquidos em arrendamentos, investimentos em títulos de dívida e até ativos fiscais diferidos).

Outro ativo considerado monetário são as contas a receber ou notas a receber. Esta é uma promessa de pagamento de uma pessoa física, que provavelmente ocorrerá em um curto período de tempo.

Os estoques, tanto em termos de matérias-primas quanto de produtos que estão em vários estágios de produção, também são considerados ativos monetários em muitos cenários. No entanto, em certas circunstâncias, como quando o estoque não poderia ser vendido rapidamente, seria considerado um ativo não monetário; há certa indulgência em como essa classe seria determinada com base no setor que está sendo referenciado.

Os itens não monetários podem ser de natureza variada. Muitas coisas diferentes podem ser consideradas ativos não monetários. A mais comumente citada é a propriedade, que pode incluir instalações e equipamentos para empresas comerciais e qualquer propriedade pessoal de propriedade de um indivíduo.

Os ativos intangíveis também estão incluídos neste grupo, exemplos dos quais são patentes, direitos autorais, franquias, goodwill, marcas e nomes comerciais. O valor desses tipos de ativos pode ser difícil de determinar, mas geralmente são amortizados como despesa ao longo de 5 a 40 anos (exceto para ágio).

Os investimentos em associadas e os investimentos de capital, como ações, também são considerados ativos não monetários. Os ativos biológicos também seriam considerados incluídos neste grupo. Itens como adiantamentos e pré-pagamentos e até mesmo o valor de sites são difíceis de determinar como sendo de natureza monetária ou não monetária.

2. Liquidez

Como você pode ver, dinheiro e moeda não contam como os únicos tipos de ativos monetários. O principal determinante para saber se algo é considerado um ativo monetário ou não monetário é sua liquidez.

Liquidez refere-se à capacidade de um ativo ser vendido rapidamente e com perda mínima de valor. Os ativos de natureza líquida tendem a ser considerados ativos monetários.

Um ativo ilíquido é aquele que não é prontamente vendável, a menos que haja uma redução drástica de preço, embora às vezes não a qualquer preço. Isso pode ser devido à incerteza sobre seu valor ou à falta de um mercado no qual seja regularmente negociado.

A liquidez não é necessariamente uma coisa fixa; especuladores e formadores de mercado podem contribuir para a liquidez de qualquer mercado. A liquidez dos ativos afeta seus preços ou retornos antecipados.

Os investidores geralmente exigem retornos mais elevados sobre os ativos com baixa liquidez como forma de compensar o custo mais alto de negociação desses ativos. Essencialmente, quanto maior a liquidez de um ativo, maiores serão seus preços, mas menor será o retorno esperado. A gestão da liquidez é um processo diário, mas, apesar disso, a liquidez dos ativos monetários e não monetários raramente muda.

Como os ativos monetários são relativamente fáceis de serem vendidos, às vezes podem ser considerados ativos circulantes. Esses são aqueles que devem ser convertidos em dinheiro ou consumidos dentro de um ano de um ciclo operacional. Incluem todos os ativos monetários já listados junto com quaisquer despesas antecipadas, uma vez que todos esses ativos seriam continuamente revolvidos no curso normal da atividade comercial.

Existem mais distinções nos tipos de ativos não monetários e ilíquidos existentes. Alguns seriam considerados investimentos de longo prazo, outros são ativos fixos, como imobilizado, enquanto outros são intangíveis (patentes, goodwill, etc.) e, como ativos monetários, também existem ativos não monetários tangíveis. Estes podem variar de obras de arte, ouro, vinho, edifícios e imóveis.

3. Conversão de dinheiro / mudança de valor

Outra grande diferença entre ativos monetários e não monetários está em como eles são quantificados e como o valor muda.

Com a maioria dos ativos, o valor é representado nas demonstrações financeiras da empresa, mas com os ativos não monetários eles também são incluídos no balanço da empresa.

A medida padrão aceitável é o valor em dólares de cada ativo. Os ativos monetários são geralmente fáceis de converter para um valor em dólares. Os ativos não monetários podem ser um pouco mais subjetivos em suas avaliações. Isso é especialmente verdadeiro para aqueles que são intangíveis, como uma tecnologia proprietária ou qualquer outro tipo de propriedade intelectual.

A outra distinção também ocorre como parte do processo de conversão de dinheiro. Embora os ativos monetários possam ser facilmente quantificados como um valor fixo em dólares, os ativos não monetários estão muito mais sujeitos a mudanças ao longo do tempo que acontecem de acordo com as condições econômicas e de mercado e quaisquer outras forças que possam influenciar o valor.

Um exemplo seria o nível de competição em um determinado mercado. À medida que muda, o valor do estoque também muda, forçando a empresa a ajustar seus preços de mercado em resposta à concorrência de outras empresas ou à demanda por seus produtos.

Outros exemplos incluiriam forças econômicas amplas, como inflação ou deflação, que têm a capacidade de impactar significativamente o valor dos ativos não monetários separados das tendências de mercado individuais.